通过将目标函数对XA求偏导并另偏导等于0，我们就可以求出最优风险组合的权重解如下85XB=1XA86将数据代进去，就可得到最优风险组合的权重为=04XB=104=06该最优组合的预期收益率和标准差分别为该最优风险组合的单位风险报酬=11%5%142%=042有效边界的表达式。
求解第一步，求风险资产的最优组合及该组合的收益率与标准差随意指定一个期望收益率，考虑达到的最小方差的投资比例因为无风险证券的方差以及与其他风险证券的协方差也都等于零，所以包括无风险证券在内的投资组合的方差实际上就等于风险证券组合的方差min，令L=+，由一阶条件。