CAL展现了投资者在包含无风险资产的投资组合构建中的决策过程，形成的一条直线该直线上的每个点都代表着预期收益率和风险的组合其公式中，截距代表无风险资产的收益率，斜率则对应组合的夏普比率CAL上的点表示在相同风险水平下收益最高的组合，即最优风险资产组合CML是由无风险资产与马科维茨有效。
根据求得的理想权重，可以计算出整个积极组合的权重分配将积极组合分解为市场风险部分和非市场风险部分，并确定它们之间的比例确定最优组合将市场风险部分视为独立的风险资产，利用之前求解得到的公式计算其在最优组合中的权重通过调整积极组合和消极组合中的权重，找到最优的风险资产组合总结通过。