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取各个资产的市值权重作为组合权重，通过逆向优化反推各个资产的隐含收益率，即基于市场均衡状态的预期超额收益率，作为资产预。

去反推出一个判断矩阵，只要这个判断矩阵得到的实际权重和我们期望的权重尽可能接近不就行了吗？当然，这个需求实际上有点学术。

空间权重矩阵，首先需要获得所研究空间单元的地理位置信息文件，以便于 Stata 判断相对或者绝对地理位置这些信息通常来自于对。

这一种基于均值方差模型的修正模型，其主要特点是以市场均衡组合权重反推各类资产收益率和协方差矩阵，并以一定比例需要人为。