1、分析两种证券组合的收益和风险，首先需要明确投资的基本概念设有两种证券A和B，投资者将一笔资金以x的比例投资于证券A，以y的比例投资于证券B，其中x+y=1投资策略即为构建证券组合P证券A的到期收益率为a，证券B的到期收益率为b此时，证券组合P的预期收益率Q可以通过以下公式计算得出Q=ax+by 这个公式告诉我们，证券组合P的预。
2、计算方法通常采用加权平均数的形式计算，具体公式为证券组合收益率=证券A的收益率×权重+证券B的收益率×权重++证券N的收益率×权重其中，权重表示每种证券在投资组合中的占比二风险与收益的关系 高风险高收益一般来说，高风险的证券组合往往伴随着更高的潜在收益这是因。
3、投资组合的风险一般用标准差表示，两种证券的投资组合的标准差公式是投资组合的标准差＝ 股票A的比重A1=20005000=40%=04 股票B的比重A2=30005000=30%=06 股票A的标准差=025 股票B的标准差015 投资组合的标准差＝ =quot04×022+06×0152+2×04×02×06×。
4、证券资产组合的系统风险系数，是投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的价值比例证券资产组合的系统风险系数的计算公式是证券资产组合的系统风险系数=单项资产β系数的加权平均数*各种资产在投资组合中所占的价值比例。
5、贝塔系数β是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度投资组合P与市场收益的相关系数为1贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致2贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反3贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。
6、投资组合的标准差计算公式为 σP=W1σ1+W2σ2 各种股票之间不可能完全正相关，也不可能完全负相关，所以不同股票的投资组合可以减低风险，但又不能完全消除风险一般而言，股票的种类越多，风险越小关于三种证券组合标准差的简易算法根据代数公式a+b+c的平方=a的平方+b的平方+c的平方。
7、投资组合标准差公式为组合标准差 = 12 ABC的定义在投资组合标准差公式中，ABC分别代表不同证券的权重与其各自标准差乘积的结果具体来说，A代表A证券的权重×标准差，B代表B证券的权重×标准差，C代表C证券的权重×标准差XYZ的定义XYZ分别代表不同证券之间的相关。
8、投资组合的系统风险计算为具体的投资风险乘以相应的风险系数然后进行加权平均，得出的结果就是组合投资的风险系统风险就是指整个市场都具有，而不单是单个股票特有的风险投资组合只能分散非系统风险，而系统风险是没有办法降低的β系数用于衡量系统风险投资组合的系统风险等于各项资产的一个加权平均数，也说明系统风险是不可以分散抵消的，是一个平均风险。
9、风险收益率的计算方式主要有两种通过风险价值系数β与市场组合平均风险报酬率的乘积来计算公式为Rr = β * Rr代表风险收益率β是风险价值系数，也称为贝塔系数，衡量证券或投资组合相对于整个市场波动性的指标Km是市场组合的平均收益率Rf是无风险收益率，通常通过观察长期国债收益率来估算。
10、B 代表第二种证券的权重与标准差的乘积C 代表第三种证券的权重与标准差的乘积X 代表A证券与B证券的相关系数Y 代表A证券与C证券的相关系数Z 代表B证券与C证券的相关系数该公式是基于算数标准差的代数公式推导而来，用于计算包含多种证券的投资组合的标准差，从而评估投资组合的风险水平。
11、贝塔系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对于总体市场的波动性其计算公式为β = Covra，rm σm#178，其中Covra，rm是证券a的收益与市场收益的协方差σm#178是市场收益的方差此公式也可简化为β = ρam * σa σm，其中ρam。
12、1 证券系数是用来测定一种证券的收益随整个证券市场收益变化程度的指标，用于衡量一种证券的收益对市场平均收益敏感性或反应性的程度2它代表证券的系统风险3它与标准差的区别在于，证券系数代表与市场有关的系统风险，用于度量证券或证券组合的收益相对于同一时期市场平均收益的变动程度，它的比较。
13、风险系数指标公式通常用于量化投资组合或单个资产的风险一个常用的风险系数是贝塔系数，其计算公式为Beta系数 = Beta系数是衡量一种证券或一个投资组合相对于总体市场的波动性的一种风险评估工具简而言之，Beta系数表示的是相对于市场波动，特定资产或投资组合波动的大小详细来说，Beta系数反映了。
14、答案C 预期收益率等于各资产收益率以所占份额为权数加权平均的结果，资产的相关性不影响组合的预期收益但是，相关性会影响到组合的风险，这一点可以通过计算公式看出，也可以从以下的举例说明中理解假设一个投资组合有两种证券组成，二者完全负相关，即它们的波动正好反向同幅度，因此它们的风险可以互相抵消如果二者完全正相关，则二者波动方。
15、现金流量的计算涉及利润折旧摊销利息和回收额等非折现和折现评价指标如投资利润率净现值等也有固定公式短期证券收益率计算公式为K=S1S0+PS0*100%，长期债券收益率和股票投资收益率计算也需特定公式长期持有股票的估价模型包括固定股利和固定增长股利两种情形证券投资组合的风险收益。